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中证协举办三期投行业务(并购专题)系列培训班

网络整理
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  2019年7-8月,中国证券业协会在北京、杭州、深圳分三期举行了证券公司投行业务(并购专题)系列培训班。中国证券业协会副会长王燕红出席培训班。来自证券公司、管帐师事务所、状师事务所等中介机构的分担高管、保荐代表人等共871人介入了培训。

  培训期间,中国证监会上市部、惩罚委相关业务人员,别离环绕上市公司并购重组禁锢政策及违法违规案例举办相识读与分解。中信建投(601066)、中金公司、华泰连系、金杜律所等中介机构的专家景表里并购实务举办了履历分享。连年来,并购重组市场化改良慢慢深化,市场活力一连加强,2016-2018年境内上市公司实施并购重组9404单,生意业务金额6.82万亿。经统计,协议收购、要约收购、协议+要约收购、行政划转、换购收购、间吸收购、定向增发、破产重整中的收购等是上市公司采纳的主要并购模式。在并购重组实务方面,表决权委托成为上市公司收购中的一个重要东西,被越来越多的应用到收购中,2016-2018年利用该东西的并购项目占比别离为14.55%、9.52%和19.30%,2019年上半年占比为20%。另一方面,在政策明晰上市公司可在并购重组中引入定向可转换债作为付出东西后,对付该东西的运用受到市场与行业的重点存眷,并在努力实验向配融扩展。当前,定向可转换债仍处于试点阶段,在设计定向可转债方案时,需要重点存眷三个均衡:提高对投资者的吸引力与低落筹资本钱的均衡、担保融资乐成与维护现有股东干系的均衡、取得最佳筹资资源与转股后摊薄效应的均衡。

  连年来,协会努力敦促建树一流投资银行。2018年,协会开展了系列课题研究,形成了我国证券行业建树国际一流投行政策发起;督促证券公司落实投资银行类业务内部节制指引,进一步类型投行业务稿本内容;组织开展了2018年度证券公司从事上市公司并购重组财政参谋业务执业本领专业评价,落实证监会并购重组审核分道制的相关制度布置。2019年,协会将继承推行处事、自律、传导职责,充实发挥自律约束感化,促举办业康健成长。一是组织就成立市场约束机制、敦促市场化改良等课题开展专项研究,重塑投资银行焦点本领,构建投资银行责任体系,引发证券公司活力。二是敦促改造上市公司再融资刊行机制。针对实体企业融资难的问题,组织梳理现有的股权融资制度,形成改造上市公司再融资刊行机制的行业方案。三是进一步推进投资银行事情稿本建树,晋升行业执业质量,增强相关培训和行业交换。